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Kategorie MiFID / MiFIR

Finaler Entwurf technischer Standards zur aufsichtlichen Offenlegung gemäß der Wertpapierfirmenrichtlinie

Veröffentlicht am Sonntag, 27. Juni 2021, 19:58

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat ihren endgültigen Entwurf der technischen Durchführungsstandards (kurz ITS) zu Informationen zu Aufsichtsansätzen und aggregierten statistischen Daten zu den neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen veröffentlicht, die die zuständigen Behörden für alle Arten von Wertpapierfirmen, die gemäß der MiFID-Richtlinie zugelassen sind, öffentlich bekannt geben müssen. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und das Dokument finden Sie unten anbei.

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Neue Regeln für Banken und Wertpapierfirmen

Veröffentlicht am Sonntag, 27. Juni 2021, 19:40
Neue Regeln für Banken und Wertpapierfirmen

Die Europäische Kommission weist darauf hin, dass am 26. bzw. 28. Juni durch die Umsetzung der Kapitalmarktunion neue Regeln für Banken und Wertpapierfirmen gelten werden und diese für Verhältnismäßigkeit sorgen und die Widerstandsfähigkeit stärken werden. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die relevanten Dokumente finden Sie unten anbei.

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2. Konsultation zur Schwelle von 30 Mrd für WPF

Veröffentlicht am Samstag, 12. Juni 2021, 13:37

EBA, die Europäische Bankenaufsicht hat eine zweite Konsultation zu ihren technischen Regulierungsstandards (RTS) zur Berechnung des Schwellenwerts für Wertpapierfirmen eingeleitet. Die Konsultation läuft bis zum 17. Juli 2021. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die Details, wie man an der Konsultation teilnehmen kann, finden Sie unten anbei.

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Konsultation zur Datenübertragung zw. Transaktionsregistern

Veröffentlicht am Dienstag, 01. Juni 2021, 21:22
Konsultation zur Datenübertragung zw. Transaktionsregistern

ESMA, die Europäische Wertpapieraufsicht hat eine Konsultation zu Änderungen ihrer Leitlinien zur Datenübertragung zwischen Transaktionsregistern (TRs) gemäß EMIR sowie zu Leitlinien zur Datenübertragung zwischen TRs gemäß SFTR eingeleitet. Einsendeschluss für Antworten ist der 27.08.2021. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und Information, wie man an der Konsultation teilnehmen kann, finden Sie unten anbei.

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Konsultation zu Verwendung des LEI (Legal Entity Identifier)

Veröffentlicht am Donnerstag, 15. April 2021, 09:34
Konsultation zu Verwendung des LEI (Legal Entity Identifier)

EIOPA, die Europäische Versicherungsaufsicht hat eine Konsultation zur Überarbeitung der Leitlinien für die Verwendung des Legal Entity Identifier (LEI) eingeleitet. Die Konsultation läuft bis zum 30. Juni 2021. Eine  Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die Information, wie Sie an der Konsultation teilnehmen können, finden Sie unten anbei. 

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ESMA: FAQs zu MiFID-2 aktualisiert

Veröffentlicht am Samstag, 10. April 2021, 13:12
ESMA: FAQs zu MiFID-2 aktualisiert

ESMA, die Europäische Wertpapieraufsicht hat ihr Fragen-Antworten-Dokument zu Marktstrukturthemen im Rahmen der MiFID-2 und MiFIR aktualisiert. Gleichzeitig hat ESMA Richtlinien zu bestimmten Aspekten der Anforderungen an die MiFID-2-Konformitätsfunktion veröffentlicht. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die Dokumente unten anbei.

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Kapitalmarkt-Wiederherstellungspaket im Amtsblatt veröffentlicht

Veröffentlicht am Sonntag, 21. März 2021, 21:37
Kapitalmarkt-Wiederherstellungspaket im Amtsblatt veröffentlicht

Zwei der drei Dossiers des Kapitalmarkt-Wiederherstellungspakets wurden im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlicht. Konkret geht es um die Abänderung der MiFID-2-Richtlinie (als Quick-Fix in den letzten Monaten bezeichnet) und eine Verordnung zum EU-Prospekt (als EU-Sanierungs-Prospekt in den letzten Monaten bezeichnet).
Beide Papiere sollen der Erholung der Branche von der COVID-19-Krise dienen. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die veröffentlichten Papiere auf Deutsch finden Sie unten anbei. 

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MiFID-Quick-Fix und EU-Prospekt beschlossen

Veröffentlicht am Sonntag, 14. März 2021, 15:01
MiFID-Quick-Fix und EU-Prospekt beschlossen

Am 10. Februar trat das Europäische Parlament zu einer Debatte und einer anschließenden Abstimmung über die vorläufigen Vereinbarungen über zwei Akten zusammen, die Teil des Kapitalmarkt-Wiederherstellungspakets sind. Am folgenden Tag wurden beide vorläufigen Agreements angenommen: Die zur MiFID mit 339 Stimmen bei 294 Gegenstimmen und 57 Stimmenthaltungen. Und der EU-Konjunkturprospekt mit einer viel klareren Mehrheit von 585 Stimmen bei 50 Gegenstimmen und 55 Enthaltungen.

Ein paar Tage später hat auch der Europäische Rat die gezielten Änderungen der MiFID-2-Richtlinie und der EU-Konjunktur-Prospektverordnung angenommen, um die Rekapitalisierung von EU-Unternehmen an den Finanzmärkten nach der COVID-19-Krise zu erleichtern. Eine kurze Analyse durch das Fecif-Büro und die finalen Dokumente finden Sie unten anbei.

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Konsultationen zu Post-Trade-Services-Regeln

Veröffentlicht am Samstag, 13. März 2021, 19:20
Konsultationen zu Post-Trade-Services-Regeln

Die Europäische Kommission leitet zwei verwandte Konsultationen ein, um Beiträge zu Regeln für die Endgültigkeit der Abwicklung und zu Vereinbarungen über finanzielle Sicherheiten zu erhalten. Die Frist für die Einreichung von Kommentaren endet am 30. April 2021. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die Dokumente finden Sie unten anbei.

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Nachlese Webinar: „IFD & IFR treten in Kraft“, 10.3.21

Veröffentlicht am Mittwoch, 10. März 2021, 18:19
Nachlese Webinar: „IFD & IFR treten in Kraft“, 10.3.21

Am 10. März präsentierte Dr. Georges Leser im Webinar zum Thema „IFD/IFR: Was bis zum Sommer erledigt sein muss„. Dr. Leser gab eine Übersicht über die Änderungen durch IFD/IFR und die Klassifizierung der Wertpapierfirmen, aktuelle Eigenkapitalvorschriften, Einstufung der WPF in Klasse 2 und 3, Kapitalanforderungen für Klasse 2 und 3. sowie Meldepflichten und Sanktionen. 

Das Video des Webinars und den Vortrag finden Sie unten anbei.

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Webinar: Was bis Sommer erledigt werden muss: IFD und IFR treten in Kraft!

Veröffentlicht am Freitag, 26. Februar 2021, 23:16
Webinar: Was bis Sommer erledigt werden muss: IFD und IFR treten in Kraft!

Am 10. März präsentiert Dr. Georges Leser im Webinar zum Thema „IFD/IFR: Was bis zum Sommer erledigt sein muss„.

Im Juni läuft die 18-monatige Übergangsfrist ab. Dr. Leser gibt eine Übersicht über die Änderungen durch IFD/IFR und die Klassifizierung der Wertpapierfirmen, aktuelle Eigenkapitalvorschriften, Einstufung der WPF in Klasse 2 und 3, Kapitalanforderungen für Klasse 2 und 3. sowie Meldepflichten und Sanktionen. 

Wertpapierfirmen sind bereits nach den bisherigen Regelungen der CRD IV/CRR verpflichtet ausreichend Eigenkapital zu halten. Nunmehr werden diese Regelungen angepasst und werden die Eigenkapitalanforderungen künftig anhand spezieller Formeln berechnet. Die bisherige Möglichkeit einer alternativen Berufshaftpflichtversicherung entfällt. Es müssen daher künftig alle Wertpapierfirmen diese Regelungen erfüllen. Angesichts der Strafsanktionen der MiFID von bis zu EUR 5 Millionen bzw. 10% des Gesamtnettoumsatzes ist eine entsprechend sorgfältige Umsetzung dringend zu empfehlen. Georges Leser wird im Webinar auf die wesentlichsten Punkte eingehen und Fragen der Teilnehmer beantworten. 

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Konsultation zu Angemessenheit und Execution only unter MiFID-2

Veröffentlicht am Donnerstag, 18. Februar 2021, 21:07
Konsultation zu Angemessenheit und Execution only unter MiFID-2

Die Europäische Wertpapieraufsichtsbehörde – und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) leitete eine Konsultation zu Leitlinien für die Anwendung bestimmter Aspekte der Angemessenheit und der Execution-Only-Anforderungen gemäß MiFID-2 ein. Die Frist für die Einreichung von Kommentaren endet am 29. April 2021. Eine Analyse durch das Fecif-Rechtsbüro und die Unterlagen zur Konsultation finden Sie unten anbei.

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